Accordo tra A2A e Ardian per una partnership volta ad accelerare la transizione energetica.
A2A e Ardian hanno firmato un term-sheet non vincolante che stabilisce i termini principali della partnership che diventerà una delle piattaforme leader in Italia nella transizione energetica e uno dei maggiori produttori e fornitori di elettricità del Paese con un chiaro focus sull’energia verde e la transizione energetica, e una chiara strategia di decarbonizzazione, in linea con gli obiettivi fissati dal PNIEC italiano e dall’accordo di Parigi.
Prevista la costituzione di una newco controllata da A2A nella quale la multiutility italiana conferirà la piena titolarità di (o partecipazioni di maggioranza in) un portfolio di asset relativi alla generazione di energia (idroelettrica, CCGT, eolica e solare), vendita di energia, energy management stoccaggio e progetti legati all’idrogeno.
La valutazione preliminare indicativa del perimetro che verrà conferito nella newco è di circa 3 miliardi di euro (enterprise value), con un EBITDA aggregato pro-forma 2020 di 360 milioni di euro. Tale valutazione implica una valorizzazione delle intere business unit di A2A coinvolte nella partnership (incluse partecipazioni di minoranza e porzioni di business unit non conferite in NewCo) di circa 4,1 miliardi di euro (enterprise value).
Ardian investirà fino a 1,5 miliardi di euro per cassa, accelerando così il roll-out e il finanziamento del piano da 3GW+ nella generazione da fonti rinnovabile delineato da A2A nel gennaio 2021.
A tale scopo, A2A e Ardian hanno già identificato alcune potenziali acquisizioni e prevedono di valutare altre opportunità in futuro.
La partnership diventerà il veicolo esclusivo per i futuri investimenti di A2A e Ardian nel settore della generazione di energia rinnovabile in Italia e il veicolo preferito dalle parti per investimenti congiunti nel settore della generazione di energia in Italia.
A seguito dell’aumento di capitale, Ardian deterrà una quota nella newco fino al 45%. La creazione della partnership è soggetta, tra l’altro, al completamento della due diligence, a ulteriori colloqui tra le parti, alla negoziazione di accordi vincolanti e alla circostanza che si verifichino alcune ulteriori condizioni (comprese le approvazioni e le autorizzazioni richieste dagli organi competenti).
Ardian è assistita da Nomura come consulente finanziario unico e da Chiomenti come consulente legale. A2A è assistita da Citigroup Global Markets Europe AG (“Citi”) come consulente finanziario unico e da Cleary Gottlieb come consulente legale.
