Intesa Sanpaolo ha emesso un bond perpetuo per un valore di 1 miliardo di usd rimborsabile anticipatamente dopo 10 anni dalla data di emissione e, successivamente, in ciascuna data di pagamento delle cedole.
L’Additional Tier 1, che non sarà quotato presso alcuna borsa val, può essere rimborsato anticipatamente dall’emittente dopo 10 anni dalla data di emissione e, successivamente, in ciascuna data di pagamento delle cedole.
Previsto il pagamento di una cedola a tasso fisso annuale del 7,70%, pagabile semestralmente in via posticipata il 17 marzo ed il 17 settembre di ogni anno, con il primo pagamento della cedola il 17 marzo 2016.
La cedola corrisponde al tasso mid swap in U.S.$ a 10 anni rilevato al momento dell’emissione maggiorato di uno spread pari a 546,15 punti base.
Nel caso in cui la facoltà di rimborso anticipato prevista per il 17 settembre 2025 non venisse esercitata, verrà determinata una nuova cedola a tasso fisso sommando lo spread originario al tasso mid swap in U.S.$ a 5 anni da rilevarsi al momento della data di ricalcolo. Tale nuova cedola annuale resterà fissa per i successivi 5 anni (fino alla successiva data di ricalcolo). Il pagamento della cedola è discrezionale e soggetto ad alcune limitazioni.
Il trigger del 5,125% sul Common Equity Tier1 (CET1) prevede che, qualora il coefficiente CET1 del Gruppo Intesa Sanpaolo o di Intesa Sanpaolo S.p.A. scendesse al di sotto di tale soglia, il valore nominale dell’Additional Tier 1 venga ridotto temporaneamente dell’importo necessario a ripristinarne il livello, tenendo conto anche degli altri strumenti con caratteristiche similari.
Il prezzo di riofferta è stato fissato in 100%, la data di regolamento è prevista per il 17 settembre 2015, il taglio minino degli strumenti è U.S.$ 200 mila e U.S.$ 1.000 a partire da tale valore.
I capofila incaricati della distribuzione sono Banca IMI, Citigroup, Goldman Sachs & Co., J.P. Morgan e Morgan Stanley.
I rating assegnati al debito a lungo termine senior di Intesa Sanpaolo sono: Baa1 da Moody’s, BBB- da Standard & Poor’s, BBB+ da Fitch e A (low) da DBRS.
