F2i deterrà il 37,3% di KOS, CIR salirà dal 51,3% al 62,7%. Il closing dell’operazione è previsto nel mese di maggio.
Il gruppo CIR-Compagnie Industriali Riunite e F2i hanno raggiunto con Ardian un accordo per l’acquisto da quest’ultima, per € 292 milioni, del 46,7% di KOS, società del gruppo CIR tra i principali operatori nazionali del settore socio-sanitario.
In dettaglio, al perfezionamento dell’operazione, F2i Health Management, società controllata dal Secondo Fondo F2i, acquisterà da Ardian una quota di KOS per € 240 milioni, mentre CIR rileverà la parte restante per € 52 milioni.
Contestualmente, CIR rileverà le quote residue del management e di altri azionisti minoritari per € 33 milioni. CIR, pertanto, passerà dall’attuale 51,3% al 62,7% del capitale di KOS per un investimento complessivo di € 85 milioni e F2i deterrà il 37,3%.
Il closing dell’operazione, dopo il nulla osta dell’Autorità garante della concorrenza e del mercato, è previsto nel mese di maggio.
E’ previsto che all’operazione possano aderire alcuni operatori finanziari internazionali mediante ingresso in F2i Health Management con una quota di minoranza. In tal caso l’impegno finanziario complessivo di F2i potrà ridursi fino a € 180 milioni.
In base all’accordo, al perfezionamento dell’operazione, CIR e F2i si sono impegnate a stipulare un patto parasociale che principalmente disciplini, in termini di governance, il diritto di F2i di nominare tre consiglieri di amministrazione su otto, tra cui il presidente. Sono inoltre previsti il voto a maggioranza qualificata su materie di particolare rilevanza e il contributo di F2i sulle scelte relative al management.
Ardian, società di investimenti indipendente, entrata nell’azionariato di KOS nel 2010, ha collaborato attivamente con CIR in questi anni, contribuendo allo sviluppo del business della società.
In questi 5 anni, Ardian ha supportato la crescita di KOS con importanti risorse destinate sia alla realizzazione di nuove residenze per anziani che all’acquisizione di strutture esistenti.
F2i entra in un’azienda leader di mercato, per dimensione e qualità del servizio erogato, e con significative prospettive di crescita mediante aggregazioni in un settore fortemente frammentato.
Crescita e miglioramento costante dell’efficienza e della qualità sono le caratteristiche tipiche delle società su cui F2i concentra la propria attenzione.
CIR, in questa nuova fase di sviluppo, potrà contare sul supporto di un investitore industriale qualificato e di medio-lungo periodo come F2i.
Il management di KOS si è impegnato a reinvestire nella società una parte dei proventi derivanti dall’operazione.
