Atlantia lancia OPA su Abertis. Il nuovo gruppo sarà il principale operatore di autostrade nel mondo con un Ebitda di € 6,6 mld e investimenti per € 2,4 mld.
Atlantia ha annunciato l’intenzione di promuovere un’ OPA (offerta pubblica di acquisto e/o scambio volontaria) sulla totalità delle azioni emesse di società spagnola Abertis Infraestructuras.
Il controvalore dell’operazione ruota intorno ai 16,34 miliardi di euro e interesserà il 100% del capitale della società spagnola.
L’offerta prevede un corrispettivo interamente in denaro pari a 16,50 euro per ciascuna azione Abertis portata in adesione, fermo restando la possibilità per gli azionisti Abertis di optare, in tutto o in parte, per una ‘Parziale Alternativa in Azioni‘.
Ciò contempla la possibilità per gli azionisti Abertis di optare, in tutto o in parte, per un corrispettivo in azioni Atlantia di nuova emissione aventi caratteristiche speciali («Azioni Speciali Atlantia»), sulla base di un rapporto di scambio di 0,697 azioni Atlantia per ogni azione Abertis.
Il corrispettivo sarà determinato sulla base di un valore per azione di Atlantia assunto pari a 24,2 euro (in linea con il prezzo di borsa alla chiusura del 12 maggio 2017 rettificato per tener conto dello stacco della cedola il 22 maggio 2017).
Le azioni speciali avranno un diritto di nominare fino a tre amministratori. Conseguentemente, il cda di Atlantia passerà da 15 ad un massimo di 18 componenti.
L’efficacia dell’offerta è subordinata ad alcune condizioni, tra cui la percentuale minima di adesione che è di almeno il 50% più una azione della totalità delle azioni Abertis oggetto dell’offerta.
L’offerta non è finalizzata al delisting di Abertis e ha l’obiettivo di creare il leader mondiale nella gestione delle infrastrutture di trasporto con un portafoglio di asset diversificato in 19 paesi con 14.095 km di autostrade e 60 milioni di passeggeri negli aeroporti di Roma e Nizza.
Il nuovo gruppo sarà il principale operatore di autostrade nel mondo con un Ebitda di 6,6 miliardi di euro e investimenti per 2,4 miliardi di euro (dati 2016, pro forma).
L’Ing. Castellucci, amministratore Delegato di Atlantia, ha così commentato: “In queste settimane abbiamo lavorato alla messa a punto di un’offerta che confidiamo possa essere considerata friendly ed attrattiva per gli Azionisti, gli Stakeholders ed il management di entrambe le società.
In caso di successo, il Gruppo risultante manterrà una fortissima generazione di cassa e capacità di investimento che, abbinata ad una presenza geografica globale unica, ne farà un partner in grado di rispondere ancor meglio alle esigenze delle Istituzioni e dei clienti nei Paesi di presenza.
Dall’operazione risulterà il leader mondiale nelle infrastrutture di trasporto. Sono sicuro che le grandi opportunità che potranno aprirsi saranno sfruttate al meglio dal gruppo manageriale, coeso e di successo, che risulterà dalla combinazione delle competenze uniche di Abertis e di Atlantia.”
