Dopo la revisione al ribasso del rating su Mediaset annunciato lo scorso luglio, Mediobanca Securities torna a scommettere sul titolo del Biscione e cambia la valutazione.
Dopo l’abbassamento del rating del 20 luglio scorso a Neutral, gli esperti di Mediobanca Securities cambiano idea sulla valutazione di Mediaset riportandola ad Outperform (farà meglio del mercato) ma con un target price fissato a 4,96 euro per azione dai precedenti 5,15 euro.
Mediobanca ritiene che le previsioni sull’andamento del business del titolo del Biscione non sono cambiate e, sebbene le stime sulla raccolta pubblicitaria rimangono basse, non dovrebbero intaccare le previsioni di un incremento del 6% nel secondo semestre del 2015.
Inoltre sotto il profilo dell’M&A (Mergers and Acquisitions), la flessione degli abbonati dei grandi canali americani a pagamento non dovrebbe essere passato inosservato sia a Mediaset che al gruppo britannico Sky. Infatti i cambiamenti in atto e l’arrivo di Netflix in Italia potrebbe suggerire ai due concorrenti di riaprire il dialogo per un’alleanza.
